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Investir comporte des risques. Vous pouvez perdre (une partie) de vos fonds investis.
L’effet de levier est une technique utilisée pour multiplier les gains mais également, potentiellement les pertes. Les warrants, les options ou encore le CFD sont des produits financiers comprenant un effet de levier. Comment calculer l’effet de levier sur un investissem*nt?
| ➕ Formule pour calculer l’effet de levier | Montant total de l’investissem*nt / Total des avoirs disponibles |
|---|---|
| 💰 Produits financiers avec effet de levier |
|
| 📈 Effet de levier le plus grand | 1:30 |
| 📉 Effet de levier le plus petit | 1:2 |
🙋♀️ Qu’est-ce que l’effet de levier?
L’effet de levier est un outil utilisé par les investisseurs ou les entreprises et qui permet de multiplier les gains d’un investissem*nt, mais il amplifie également le risque.
Le principe est simple: il s’agit d’augmenter sa capacité d’investissem*nt en empruntant de l’argent, et donc en augmentant son niveau d’endettement. Dans les faits, les investisseurs empruntent de l’argent pour l’investir dans un projet ou dans un produit financier.
L’effet de levier augmente la rentabilité du portefeuille de l’investisseur si le coût de son endettement est inférieur à l’augmentation des bénéfices qu’il a obtenus. Les résultats sont multipliés grâce à l’effet de levier positif. En revanche, si le coût de son endettement est supérieur aux bénéfices perçus, alors l’effet de levier est négatif. L’investisseur perd plus d’argent que ce qu’il a investi au départ.
📌 Par exemple, dans le cadre d’un investissem*nt locatif, le propriétaire a un apport personnel de 20% et réalise un emprunt de 80% du montant du bien immobilier. Le levier calculé est de 4 (80/20). L’effet de levier est positif si le bien est loué et que le loyer perçu est plus élevé que le remboursem*nt du prêt immobilier. En revanche, si le bien n’est pas loué, ou si les prix s’effondrent, alors le coût des charges est supérieur aux bénéfices. L’effet de levier est négatif pour le propriétaire.
👀 Qu’est-ce que l’effet de levier en trading?
L’effet de levier en trading peut être défini comme une technique financière qui permet au trader d’investir une somme d’argent qu’il ne possède pas sur son compte. Le trader augmente son niveau d’endettement pour accroître sa capacité d’investissem*nt.
💰 C’est quoi l'effet de levier en bourse?
L’effet de levier en bourse est présent dans les produits dérivés comme les options ou les warrants. Ces produits financiers amplifient la variation de prix du sous-jacent.
💲 C’est quoi le levier financier?
Le levier financier est un outil qui permet d’augmenter ses gains en empruntant de l’argent. L’investisseur doit augmenter sa capacité d’endettement pour espérer réaliser des gains élevés et supérieurs à sa dette.
🏢 Qu’est-ce que l’effet de levier en immobilier?
Dans le secteur de l’immobilier, les investisseurs ont recours à l’effet de levier pour acquérir des immeubles. Ils achètent des biens immobiliers en contractant des prêts immobiliers et en augmentant leur endettement. L’objectif est de réaliser un investissem*nt locatif sans recourir à leurs capitaux propres, et de bénéficier de l’effet de levier immobilier. Pour profiter d’un effet de levier, la somme des revenus locatifs doit être supérieure au montant du remboursem*nt de l’emprunt.
🧮 Comment calculer l'effet de levier?
La formule la plus courante pour calculer l’effet de levier en bourse est la suivante.
Effet de levier = Montant total de l’investissem*nt / Total des avoirs disponibles
📌 Par exemple, vous disposez d’un capital de 10 000€ dans votre portefeuille, et vous souhaitez acheter pour 50 000€ d’actions. Le calcul du levier est le suivant: 50 000€ (montant de l’investissem*nt) / 10 000€ (total de vos avoirs) = 5. L’effet de levier est de 5 pour cette transaction boursière.
Notez que pour calculer l’effet de levier sur un contrat dérivé, la méthode est différente. Il faut prendre en compte la quotité du contrat dans le montant de l’investissem*nt:
Effet de levier sur contrat dérivé = (Nombre de points du contrat dérivé x quotité) / Total des avoirs disponibles
📌 Par exemple, vous souhaitez acheter un contrat futur à 6 000 points, dont la quotité est de 15€ par point: (6 000 x 15) / 10 000€ = 9. Votre effet de levier est de 9.
Un effet de levier de 5 est moins impactant qu’un levier de 9. En effet, ce dernier multiplie vos gains ou vos pertes par 9. Plus l’effet de levier est élevé, plus vos gains ou vos pertes augmentent et plus le niveau de risque est haut. À l’inverse, un effet de levier faible impacte moins vos résultats, à la hausse ou à la baisse.
Il est important de calculer votre effet de levier pour évaluer l’impact de l’endettement et s’assurer qu’il soit bénéfique pour votre portefeuille. De plus, l’effet de levier est différent d’un investissem*nt à un autre, comme en témoignent les deux exemples: plus la somme investie est élevée par rapport à votre capital détenu, plus l’effet de levier sera élevé.
🔀 Comment modifier son effet de levier?
Les plateformes de trading vous offrent la possibilité de choisir votre niveau de levier soit dans le paramétrage de votre compte client, soit lorsque vous passez un ordre.
Alors pour modifier votre effet de levier, suivez les étapes suivantes.
- Connectez-vous à votre compte client chez votre courtier.
- Rendez-vous dans les paramètres du compte.
- Modifiez l’effet de levier.
Notez que les effets de levier sont différents selon les produits financiers. Vous êtes libres de modifier votre effet de levier, mais dans la limite de la réglementation. En effet, l’effet de levier maximum est limité par l’Autorité des Marchés pour chaque support.
💡 Comment interpréter l'effet de levier?
Pour interpréter votre effet de levier, fiez-vous au résultat.
- L’effet de levier est positif: réaliser votre investissem*nt est pertinent pour augmenter votre capital.
- L’effet de levier est négatif: il n’est pas intéressant d’emprunter une somme supérieure à la somme totale de vos avoirs.
La règle à retenir est qu’un effet de levier vous permet de multiplier vos gains sur une position gagnante, mais aussi de subir des pertes conséquentes sur une position perdante. Plus votre ratio de levier est élevé, plus vos gains peuvent être élevés, mais le risque de perte augmente également.
📈 Quel est le plus grand effet de levier?
En trading, le plus grand effet de levier est de 1:1000. Cela signifie que votre investissem*nt peut être multiplié par 1000. Mais vous devez savoir que les effets de levier sont plafonnés par marché et par produits financiers. Comprenez que l’effet de levier maximum diffère selon la place sur laquelle vous tradez, et selon votre actif.
Par exemple, sur le marché Forex, le levier maximum est de 1:30 (soit une possibilité de multiplier ses gains par 30) avec une marge de 3,33% pour les paires de devises majeures.
| 👛 Produits financiers | 🎯 Plus grand effet de levier |
|---|---|
| Paires de devises majeures | 1:30 avec une marge de 3,33% |
| CFD sur indices | 1:20 avec une marge de 5% |
| CFD sur l’or | 1:20 avec une marge de 5% |
| Paires de devises mineures | 1:20 avec une marge de 5% |
| Autres CFD sur matières premières | 1:20 avec une marge de 5% |
| CFD sur actifs et autres sous-jacents | 1:5 avec une marge de 20% |
| CFD sur crypte-monnaies | 1:2 avec une marge de 50% |
Source: Strategie-bourse
L’Autorité Européennes des Marchés Financiers a mis en place cette réglementation pour protéger les investisseurs contre les risques de leviers trop importants compte tenu de la volatilité de certains actifs financiers.
📉 Quel est le plus petit effet de levier?
Le plus petit effet de levier utilisé est le 1:2 sur les crypto-monnaies. Un effet de levier de 1:2 signifie que les gains ou les pertes seront multipliés par 2.
Sur les marchés boursiers, en excluant les crypto-monnaies, l’effet de levier le plus faible est de 1:5, qui multiplie le montant de vos gains ou de vos pertes par 5.
👛 Quels investissem*nts comprennent un effet de levier?
Les principaux produits financiers à effet de levier sont:
- les CFD;
- le marché des devises (Forex);
- les options;
- les warrants.
Ces actifs exigent généralement le versem*nt d’une partie de la position afin de pouvoir la détenir. Ce phénomène est appelé plus couramment “marge” ou “couverture”, et vous permet d’immobiliser une partie seulement de votre investissem*nt.
De manière générale, les actifs financiers à effet de levier s’adressent aux investisseurs aguerris, ou qui ont le goût du risque.
