Meest verhandelde aandelen, Educatie
28.10.21
Sommige aandelen keren dividend uit, een bedrag waarmee de aandeelhouder kan delen in de winst van een bedrijf. Dit worden dividendaandelen genoemd. Zowel op de AEX als op de AMX staat een aantal bedrijven genoteerd dat dividend uitkeert.
Heeft u er ooit aan gedacht om dividendaandelen aan uw portefeuille toe te voegen? Lees verder om meer te leren over dividendaandelen en hoe dividendbeleggen werkt.
Wat is dividend?
Dividend is een winstuitkering aan de aandeelhouder. De hoogte van de dividenduitkering is doorgaans gerelateerd aan de hoogte van de behaalde winst. Een onderneming deelt op die manier een deel van de winst met de aandeelhouders.
Dividend wordt meestal jaarlijks betaald. Bij een contant dividend (cash dividend) ontvangt de aandeelhouder een bedrag op zijn rekening. Bij stockdividend is de uitkering in aandelen.
Voorwaarden om dividend uit te keren
Er bestaan wettelijke regels waar bedrijven zich aan moeten houden bij het uitkeren van dividend. Deze zijn samen te vatten in de volgende punten:
- De balanstest. Omdat dividend een winstuitkering is, mag dividend slechts worden uitgekeerd als er sprake is van winst. Winst uit eerdere boekjaren telt daarbij ook mee. Dividend mag nooit worden gefinancierd met het eigen kapitaal en de (verplichte wettelijke) reserves van de onderneming. De in de jaarrekening opgenomen balans is bepalend voor de vraag of de winst kan worden uitgekeerd.
- Geld lenen om dividend uit te betalen mag, indien het bedrijf aan de balanstest voldoet. Een bedrijf zou hiervoor kunnen kiezen als er wel voldoende reserves zijn, maar onvoldoende liquide middelen.
- De continuïteitsnorm. Bij het uitkeren van dividend moet het bedrijf de belangen van haar schuldeisers in acht nemen. Dit betekent dat de continuïteit van de vennootschap door de dividenduitkering niet ernstig in gevaar mag worden gebracht. Hierbij moet ook rekening worden gehouden met externe omstandigheden, zoals markt- en brancheontwikkelingen.
- De bevoegdheid tot het toekennen van dividend ligt in principe bij de aandeelhouders. De basis voor de uitbetaling van het dividend is namelijk een voorstel dat de Raad van Bestuur en de Raad van Commissarissen aan de Algemene Vergadering van Aandeelhouders ter besluitvorming voorleggen.
- Het is ook mogelijk een interimdividend toe te kennen, dat gefinancierd wordt uit de winst van het lopend boekjaar.
Groeiaandelen en (hoog)dividendaandelen
Dividendaandelen (of hoogdividendaandelen) zijn aandelen van ondernemingen waarop doorgaans een relatief hoog dividend wordt uitgekeerd. Het dividend per aandeel is daarbij meestal jaarlijks stabiel of licht groeiend. De payout ratio, het deel van de winst dat wordt uitgekeerd, ligt bij dit type aandelen vaak boven de 50%.
Groeiaandelen zijn aandelen waarvan wordt verwacht dat ze sneller groeien dan het gemiddelde groeipercentage van de markt. Groeiaandelen keren doorgaans geen dividend uit, omdat de winst terug het bedrijf in gaat als investering om de groei te versnellen.
Wilt u meer weten over groeiaandelen? Lees dan ons artikel over groeiaandelen en waardeaandelen.
Welke aandelen keren dividend uit?
Niet alle bedrijven keren dividend uit en een dividenduitkering is ook niet gegarandeerd elk jaar. Hieronder kunt u zien hoeveel dividend er is uitgekeerd door bedrijven uit de AEX in de afgelopen 2 jaar:
| Ticker | Bedrijfsnaam | Bedrag 2020 | Bedrag 2019 | Frequentie |
|---|---|---|---|---|
| ASML NA Equity | ASML HOLDING NV | 2.75 | 2.40 | Halfjaarlijks |
| DSM NA Equity | KONINKLIJKE DSM NV | 2.40 | 2.40 | Halfjaarlijks |
| NN NA Equity | NN GROUP NV | 2.33 | 2.16 | Halfjaarlijks |
| ASRNL NA Equity | ASR NEDERLAND NV | 2.04 | 1.90 | Halfjaarlijks |
| ASM NA Equity | ASM INTERNATIONAL NV | 2.00 | 1.50 | Onregelmatig |
| AKZA NA Equity | AKZO NOBEL N.V. | 1.95 | 1.90 | Halfjaarlijks |
| BESI NA Equity | BE SEMICONDUCTOR INDUSTRIES | 1.70 | 1.01 | Jaarlijks |
| UNA NA Equity | UNILEVER PLC | 1.64 | 1.43 | Elk kwartaal |
| RAND NA Equity | RANDSTAD NV | 1.62 | 4.32 | Jaarlijks |
| LIGHT NA Equity | SIGNIFY NV | 1.40 | 1.35 | Jaarlijks |
| WKL NA Equity | WOLTERS KLUWER | 1.36 | 1.18 | Halfjaarlijks |
| IMCD NA Equity | IMCD NV | 1.02 | 0.90 | Jaarlijks |
| PHIA NA Equity | KONINKLIJKE PHILIPS NV | 0.85 | 0.83 | Jaarlijks |
| AD NA Equity | KONINKLIJKE AHOLD DELHAIZE N | 0.76 | 0.76 | Halfjaarlijks |
| HEIA NA Equity | HEINEKEN NV | 0.70 | 1.68 | Halfjaarlijks |
| RDSA NA Equity | Shell PLC PLC-A SHS | 0.65 | 1.88 | Elk kwartaal |
| REN NA Equity | RELX PLC | 0.47 | 0.46 | Halfjaarlijks |
| MT NA Equity | ARCELORMITTAL | 0.30 | 0.30 | Jaarlijks |
| KPN NA Equity | KONINKLIJKE KPN NV | 0.13 | 0.13 | Halfjaarlijks |
| INGA NA Equity | ING GROEP NV | 0.12 | 0.69 | Halfjaarlijks |
| AGN NA Equity | AEGON NV | 0.12 | 0.15 | Halfjaarlijks |
| PRX NA Equity | PROSUS NV | 0.006 | 0.00 | Geen |
| URW NA Equity | UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD | 0.00 | 10.80 | Onregelmatig |
| ADYEN NA Equityy | ADYEN NV | 0.00 | 0.00 | Geen |
| TKWY NA Equity | JUST EAT TAKEAWAY | 0.00 | 0.00 | Geen |
Hieronder vindt u het uitgekeerde dividend van de bedrijven uit de AMX:
| Ticker | Bedrijfsnaam | Bedrag 2020 | Bedrag 2019 | Frequentie |
|---|---|---|---|---|
| FLOW NA Equity | FLOW TRADERS | 6.50 | 0.90 | Halfjaarlijks |
| APAM NA Equity | APERAM | 1.75 | 1.75 | Elk kwartaal |
| VPK NA Equity | VOPAK | 1.20 | 1.15 | Jaarlijks |
| ECMPA NA Equity | EUROCOMMERCIAL PROPERTIES NV | 1.17 | 1.96 | Jaarlijks |
| TWEKA NA Equity | TKH GROUP NV-DUTCH CERT | 1.00 | 1.50 | Halfjaarlijks |
| WDP BB Equity | WAREHOUSES DE PAUW SCA | 0.80 | 0.11 | Jaarlijks |
| SBMO NA Equity | SBM OFFSHORE NV | 0.73 | 0.91 | Jaarlijks |
| AALB NA Equity | AALBERTS NV | 0.00 | 1.28 | Jaarlijks |
| ARCAD NA Equity | ARCADIS NV | 0.60 | 0.56 | Jaarlijks |
| CRBN NA Equity | CORBION NV | 0.56 | 0.56 | Jaarlijks |
| BOKA NA Equity | BOSKALIS WESTMINSTER | 0.50 | 0.50 | Jaarlijks |
| PNL NA Equity | POSTNL NV | 0.28 | 0.08 | Halfjaarlijks |
| fa*gR BB Equity | fa*gRON | 0.18 | 0.15 | Jaarlijks |
| AMG NA Equity | AMG ADVANCED METALLURGICAL | 0.10 | 0.40 | Halfjaarlijks |
| ABN NA Equity | ABN AMRO BANK NV-CVA | 0.00 | 1.28 | Halfjaarlijks |
| INTER NA Equity | INTERTRUST NV | 0.00 | 0.63 | Onregelmatig |
| GVNV NA Equity | GRANDVISION NV | 0.00 | 0.35 | Jaarlijks |
| AF FP Equity | AIR FRANCE-KLM | 0.00 | 0.00 | Onregelmatig |
| BFIT NA Equity | BASIC-FIT NV | 0.00 | 0.00 | Geen |
| FUR NA Equity | FUGRO NV | 0.00 | 0.00 | Jaarlijks |
| GLPG NA Equity | GALAPAGOS NV | 0.00 | 0.00 | Geen |
| INPST NA Equity | INPOST SA | 0.00 | 0.00 | Geen |
| JDEP NA Equity | JDE PEET'S NV | 0.00 | 0.00 | Halfjaarlijks |
| OCI NA Equity | OCI NV | 0.00 | 0.00 | Geen |
| ALFEN NA Equity | ALFEN BEHEER B.V. | 0.00 | 0.00 | Geen |
Zoals u ziet zijn er in Nederland geen aandelen die maandelijks dividend uitkeren. Maar, er zijn wel bedrijven die op kwartaalbasis een betaling van dividend doen. Op de AEX zijn dat Shell en Unilever en op de AMX is dat Aperam.
Sommige bedrijven keren (bijna) elk jaar dividend uit en doen dit al vele jaren achter elkaar. Deze bedrijven noemen we dividendaristocraten. Lees hier meer over
Dividendbeleggen als strategie
Of dividendbeleggen in uw strategie past ligt aan uw beleggingsdoelen en persoonlijke voorkeuren. Dividend op zichzelf is geen goede indicator van de (toekomstige) prestaties van een onderneming.
Echter kunnen dividenduitkerende aandelen wel voordelen hebben voor beleggers. Enkele van de belangrijkste voordelen van beleggen in dividendaandelen zijn:
- Passief inkomen - Hoewel dividenduitkeringen nooit gegarandeerd zijn, kunnen beleggers regelmatig passief inkomen ontvangen door een aandeel in bezit te houden.
- Lagere volatiliteit - Studies hebben aangetoond dat aandelen die dividend uitkeren het tijdens periodes waarin de markt daalt (bear markt) beter doen dan aandelen die geen dividend uitkeren.
- Compounding (rente op rente) – Bij deze strategie herinvesteert een belegger de ontvangen dividenden door er meer aandelen van te kopen. Vervolgens gebruikt hij of zij de dividenden van de nieuwe aandelen weer om nog meer aandelen te kopen, enzovoorts. Dit maakt het mogelijk om dividenden te compounden (opstapelen). Omdat het rendement dat u op een belegging ontvangt na verloop van tijd ook weer rendement oplevert, wordt de impact van dit effect exponentieel groter na verloop van tijd.
Dividend herbeleggen
U kunt ervoor kiezen om het dividend te herbeleggen. Wanneer u dividenden herbelegt, profiteert u van rente-op-rente.
Onderstaand voorbeeld vergelijkt het genormaliseerde S&P500-rendement met het S&P 500 Total Return rendement. Bij die laatste is het dividend steeds herbelegd.
Bron: Yahoo! Finance
Het verschil is aanzienlijk en groeit exponentieel naarmate de tijd verstrijkt. Naar verluidt noemde Albert Einstein het rente-op-rente-effect dan ook ‘het achtste wereldwonder’ en zei daarbij: 'Hij die het begrijpt, verdient er aan; hij die het niet begrijpt, betaalt het.'
Herbeleggen
Dividend kan worden uitbetaald in twee vormen: contant (cashdividend) of in aandelen (stockdividend). Vaak kunt u zelf kiezen hoe u wordt uitbetaald.
Als u kiest voor herbeleggen kan dit op twee verschillende manieren:
Herbeleggen middels stockdividend
Met stockdividend krijgt u uw dividend uitbetaald in nieuwe aandelen. Een dergelijke herinvesteringsstrategie voor dividend scheelt op het gebied van transactiekosten en het gaat volledig automatisch. Zo zorgt u er ook voor dat u regelmatig extra aandelen ontvangt. Echter bieden lang niet alle bedrijven stockdividend aan. Meestal kunt u het dividend alleen in cash uitbetaald krijgen.
Het herbeleggen van cashdividend:
Bij een herbelegging van het dividend in contanten laat u geld uitkeren en belegt u dit vervolgens ergens anders in, bijv. bij uw volgende aandelenaankoop. U kunt bijvoorbeeld voor cashdividend kiezen wanneer het onderliggende bedrijf slecht presteert of wanneer uw positie zijn maximum heeft bereikt.
De voordelen van deze dividendherbeleggingstrategie zijn: de vrijheid om het dividend te investeren in andere (ondergewaardeerde) aandelen naar uw eigen voorkeur, de mogelijkheid geld op te sparen om op een ander moment aandelen te kopen (bijvoorbeeld wanneer de koers lager is) en beter in staat zijn uw portfefeuile te diversifiëren.
Uitkeren
Mocht u een ander doel voor ogen hebben voor uw dividendopbrengst, dan is het uitkeren van uw dividend ook een optie. Zo maakt u geld vrij om het aan iets anders te besteden of om het opzij te zetten.
Dividendaandelen kopen bij DEGIRO
Wilt u beleggen in dividendaandelen in de AEX of AMX? Bij DEGIRO maken wij het u gemakkelijk en betaalbaar met ons gebruiksvriendelijke platform en lage tarieven.
Naast onze selectie aan dividendaandelen, bieden wij een groot aantal andere bedrijven en financiële producten om in te beleggen op meer dan vijftig beurzen in dertig landen. Ga voor meer informatie naar de pagina beurzen op onze website.
Open een rekening
De informatie in dit artikel is niet geschreven voor adviesdoeleinden en heeft evenmin als doel om investeringen aan te bevelen. Houd er rekening mee dat de feiten mogelijk zijn veranderd sinds het artikel oorspronkelijk werd geschreven. Beleggen gaat gepaard met risico's. U kunt (een deel van) uw inleg verliezen. Wij adviseren u om enkel in financiële instrumenten te beleggen die aansluiten bij uw kennis en ervaring.
Bronnen: Yahoo! Finance, Dividendpagina, Investopedia
