Turbo vs. CFDs Besteuerung (2024)

Nachdem durch den Gesetzgeber bereits zum 01.01.2020 die Verrechenbarkeit von Verlusten aus Aktiengeschäften eingeschränkt wurde, ist zum 01.01.2021 auch eine entsprechende Regelung für die Verrechenbarkeit von Verlusten aus Termingeschäften eingeführt worden.

Im Rahmen der Einführung dieser Regelungen wird der Finanzverwaltung zumindest im Rahmen des Steuerabzugs ein Aufschub für Verluste aus CFDs bis Anfang 2022 gewährt. Auf Anlegerebene gelten diese Regelungen aber schon jetzt und müssen von Anlegern im Rahmen ihrer Steuererklärung berücksichtigt werden.

Durch diese Ver­lust­ver­rech­nungs­be­schränkun­gen ha­ben sich Ab­gren­zungs­fra­gen er­ge­ben, die das BMF am 03.06.2021 mit ei­ner Ergänzung des An­wen­dungs­schrei­bens zur Ab­gel­tung­steuer be­ant­wor­tet. Die wich­tigs­ten Aus­sa­gen sind:

• Op­ti­ons­scheine und Zer­ti­fi­kate sind Ka­pi­tal­for­de­run­gen im Sinne des § 20 Abs. 1 Nr. 7 EStG und keine Ter­min­ge­schäfte.
• Con­tracts for Dif­fe­ren­ces (CFDs) so­wie Op­tio­nen, Swaps oder For­wards sind Ter­min­ge­schäfte, so dass Ver­luste ab 2021 un­ter § 20 Abs. 6 Satz 5 EStG fal­len. Dies be­trifft auch den wert­lo­sen Ver­fall ei­ner er­wor­be­nen Kauf- oder Ver­kaufs­op­tion.

Dadurch gilt, dass Verluste – unabhängig ob Total- oder Teilverlust – aus Termingeschäften, zu denen CFDs steuerlich zählen, nur mit Gewinnen aus solchen Geschäften und maximal in Höhe von 20.000€ am Ende des Jahres verrechnet werden können. Bei Produkten wie Optionsscheinen und Zertifikaten, die in der derzeitigen Gesetzesfassung nicht zur Definition von Termingeschäften gehören, wird steuerlich zwischen Totalverlust und Teilverlust unterschieden.

Totalverluste aus dem Verfall von IGs Knock-Out-Zertifikaten, etwa bei Erreichen einer Knock-out-Schwelle (K.O.-Schwelle) sollen gegen jede Art von Kapitalerträgen verrechnet werden können, allerdings ebenfalls begrenzt auf 20.000€ pro Jahr. Nicht verrechnete Verluste können dabei in Folgejahre vorgetragen werden.

Teilverluste aus IGs Knock-Out-Zertifikaten, z. B. aus einer Veräußerung einer Position vor Verfall oder Knock-out, unterliegen den Verrechnungsbeschränkungen jedoch im Regelfall nicht. Stop-Loss-Grenzen von potenziell betroffenen Positionen können somit auch mögliche Totalverluste auf gegebenenfalls steuerlich voll zu berücksichtigende Teilverluste begrenzen.