Qu’est-ce que le Dollar cost averaging (DCA) ?
Définition du DCA
Le Dollar cost averaging (DCA) est une stratégie d’investissem*nt consistant à investir avec régularité une somme d’argent donnée sur un actif, et ce, quelles que soient les fluctuations du marché.
Aussi appelée “investissem*nt programmé” ou “achats périodiques par sommes fixes”, cette stratégie de Trading vise à lisser les risques liés à la volatilité des prix sur les marchés financiers.
Fonctionnement
Pour tirer le meilleur parti de marchés structurellement haussiers sur le long terme, il est essentiel pour l’investisseur de se prémunir au mieux contre la volatilité des prix à court terme.
Par conséquent, pour éviter que l’investisseur n’achète un actif au “pire moment” (lors de la formation d’un sommet de marché), la stratégie du Dollar cost averaging l’amène à investir une même somme d’argent à intervalles réguliers, et ce, afin que son prix de revient moyen ne se situe pas sur un extrême, mais tout simplement dans la moyenne des cours de l’actif.
Que le support d’investissem*nt choisi soit un contrat d’assurance-vie, un Plan d’épargne en actions (PEA), un compte de Trading ou un compte adossé aux métaux précieux, l’investissem*nt programmé implique :
- lorsque les cours augmentent, d’acheter en moindre quantité pour un même montant ;
- lorsque les cours baissent, d’acheter en quantité plus importante pour un même montant.
Par conséquent, lorsque les cours augmentent progressivement sur le long terme, que les points hauts se font de plus en plus hauts, et que les points bas se font de moins en moins bas, l’investisseur adepte du DCA profite pleinement de la tendance haussière de fond.
Contrairement aux investisseurs entrés accidentellement sur un point haut qui devront attendre que le marché marque de nouveaux records pour dégager de la performance, l’investisseur ayant lissé ses achats grâce au DCA verra son investissem*nt total progresser en moyenne au rythme du marché.
Les avantages de l’investissem*nt programmé
Plusieurs raisons expliquent aujourd’hui le succès grandissant de l’investissem*nt programmé sur le marché des actions, le marché de l’or et le marché des cryptomonnaies.
Adapté aux débutants
Parce qu’il ne nécessite pas d’investir des sommes importantes dès le départ, l’investissem*nt programmé permet aux particuliers de se lancer avec un capital modeste (quelques dizaines d’euros suffisent) et d’acquérir progressivement de l’expérience en matière de placement.
En démarrant cette routine d’investissem*nt au plus tôt, tout investisseur peut ainsi se constituer petit à petit un patrimoine et le voir progresser au fil du temps !
Extrêmement simple à mettre en place, une stratégie d’investissem*nt programmé n’implique pas de produits financiers complexes ni de signaux techniques alambiqués. Elle permet donc à tout un chacun de gérer lui-même son capital et de comprendre ses investissem*nts sans connaissance financière particulière.
Moins risqué
Les achats périodiques par sommes fixes propres à la stratégie de Dollar cost averaging permettent de limiter l’impact de la volatilité des prix et conviennent donc tout particulièrement aux profils averses au risque.
À ne pas confondre avec les stratégies consistant uniquement à “moyenner à la baisse”, l’investissem*nt programmé limite le risque de surexposition à un marché donné en permettant à l’investisseur de définir lui-même la somme fixe à placer régulièrement en fonction de son profil.
Enfin, la stratégie de DCA permet également à l’investisseur d’éviter les dangers de l’effet de levier (une capacité d’investissem*nt à crédit utilisée dans le cadre de nombreuses stratégies plus risquées).
Moins chronophage
Inutile de passer ses journées derrière son écran à suivre l’évolution des cours ni même à analyser l’actualité du marché, grâce aux virements automatisés (vers votre IBAN personnel VeraCash® par exemple), la stratégie de DCA permet de mettre de l’argent de côté régulièrement en ne consacrant que quelques minutes à la mise en place de son plan d’investissem*nt.
Idéal pour le long terme ET liquide
Pour de nombreuses raisons, prédire l’évolution des cours sur les marchés financiers est extrêmement complexe, voire totalement impossible. En optant pour un investissem*nt programmé via des virements automatisés, l’investisseur particulier s’évite d’avoir à anticiper la hausse ou la baisse des prix, ou encore à déterminer le «moment idéal» pour investir.
En choisissant des marchés dont les prix sont structurellement haussiers (notamment en raison de la perte de valeur programmée de la monnaie), l’investisseur peut profiter pleinement du potentiel de la stratégie DCA en évitant les désagréments et risques propres au “market-timing” (stratégie consistant à faire de multiples opérations d’achat-vente dans le but d’exploiter quelques mouvements de court terme).
Parce qu’elle permet de maximiser le temps passé en position dans le marché, la stratégie de DCA est idéale pour les investissem*nts de long terme et permet de profiter pleinement du pouvoir de capitalisation des intérêts (les premiers intérêts perçus étant à leur tour source d’intérêt, etc.).
Enfin, contrairement aux investissem*nts de long terme bloqués, un investissem*nt réalisé à partir de la méthode DCA reste totalement liquide et mobilisable à tout instant pour faire face aux besoins de liquidité de court terme.
Vous l’aurez compris, l’investissem*nt programmé est une stratégie d’investissem*nt de long terme, permettant de lisser les risques liés à la volatilité des marchés financiers. Particulièrement adaptée aux investisseurs et épargnants particuliers, elle permet de créer petit à petit une réserve de capital sans avoir à anticiper les fluctuations des cours du marché.
