Méthode DCA : quelle est cette stratégie d'investissem*nt ? Fonctionnement et risque ! (2024)

Dans le monde de l’investissem*nt, une stratégie permet de minimiser le risque tout en maximisant les opportunités de croissance : le Dollar Cost Averaging (DCA).

La méthode DCA est une technique d’investissem*nt adaptée à de nombreux profils. Quel est son fonctionnement ? Quels sont ses avantages et limites ? Tout ce qu’il faut savoir.

En quoi consiste la méthode DCA ?

La méthode Dollar Cost Averaging est une stratégie d’investissem*nt qui consiste à diviser la totalité du montant à investir sur des achats périodiques de l’actif cible afin de réduire l’impact de la volatilité sur l’investissem*nt global. Elle est généralement utilisée dans les investissem*nts en actions, les fonds indiciels ou les crypto-monnaies.

Plus précisément, cette méthode se caractérise par :

• Un investissem*nt régulier : investir une somme fixe à intervalles réguliers (mensuellement par exemple) ;
• L’achat d’actifs : acheter plus d’unités de l’actif cible si le prix est bas et inversem*nt ;
• Une réduction de la volatilité : répartir les investissem*nts dans le temps revient à réduire le risque de tout investir au mauvais moment. En effet, investir avant une chute des prix peut être lourd de conséquences financièrement.

De nombreux épargnants pratiquent la méthode DCA sans le savoir, dans le cadre d’un PER ou d’une assurance vie par exemple, où les sommes placées sont fixes chaque mois avant d’être investies sur les marchés.

Quel est l’objectif de cette méthode ?

La méthode DCA se différencie de la démarche qui consiste à entrer d’un bloc sur un marché en attendant les variations de l’actif. En effet, investir régulièrement la même somme d’argent à une période définie est considéré comme moins risqué car la position de l’investisseur est renforcée, que l’actif varie à la hausse ou à la baisse.

Dans ce cadre, l’investisseur suit le programme qu’il s’est fixé en réduisant son prix d’achat pendant les périodes de creux de marché, tout en apportant la même somme d’argent.

Les avantages et inconvénients de la méthode DCA

Cette technique d’investissem*nt présente plusieurs avantages. Elle est surtout appréciée pour sa simplicité de mise en œuvre. Concrètement, il suffit de définir une somme à investir périodiquement et un actif coté. De plus, son efficacité est prouvée sur le long terme, l’investisseur ne subissant pas le reflux de marché. Ce dernier gagne également sur le plan psychologique car il place son argent sans se préoccuper des mouvements de marché. Cette tranquillité d’esprit contraste avec les difficultés qui peuvent être rencontrées lors de prises de décisions d’achat et de vente sur le marché boursier. Finalement, l’investisseur en DCA est dans une position confortable, accompagnant la progression de son actif lors des périodes de hausse, sans paniquer lors des périodes de baisse.

Malgré ses avantages en termes de réduction du risque et de simplicité d’exécution, la méthode DCA a quelques inconvénients. D’abord, le potentiel de gains est inévitablement réduit en raison du manque d’optimalité en marché haussier et de la dilution des profits. Si le marché est globalement haussier, investir en une seule fois peut procurer de meilleurs rendements. En investissant progressivement, les hausses de prix significatives peuvent ne pas être pleinement capitalisées. Une autre limite concerne les frais de transaction élevés. En effet, réaliser des achats fréquents peut augmenter les frais, surtout si les montants investis sont relativement faibles. Enfin, suivre et gérer de nombreux achats peut devenir complexe pour l’investisseur, notamment en ce qui concerne la gestion des gains en capital et des pertes pour les impôts.

Pour résumer, bien que la méthode DCA soit adaptée à la plupart des profils d’investisseur, il est recommandé de se pencher sur ses atouts et limites avant de se lancer.

Comment appliquer la méthode DCA ?

Vous souhaitez profiter des avantages offerts par la méthode DCA ? Voici les étapes clés :

1 - Définir votre objectif d’investissem*nt

Vous devez commencer par choisir l’actif dans lequel vous voulez investir : les actions individuelles (potentiel de rendement élevé et versem*nt de dividendes), les fonds indiciels (diversification et faibles frais), les crypto-monnaies, les fonds négociés en bourse ou ETF (diversification et flexibilité), les obligations (stabilité et sécurité). Le choix de l’actif dépend de vos objectifs personnels et de votre profil d’investisseur (conservateur, modéré, agressif).

2 - Déterminer le montant à investir

Il vous revient de décider le montant total que vous souhaitez investir, par exemple 1200 euros.

3 - Choisir la période et la fréquence d’investissem*nt

Il est important de se pencher sur la période sur laquelle vous allez répartir votre investissem*nt (un an par exemple) et la fréquence des investissem*nts (mensuelle, hebdomadaire, trimestrielle, etc.).

4 - Choisir le montant de chaque investissem*nt

Pour le calculer, il vous suffit de diviser le montant total par le nombre de périodes. Si vous investissez 1200 euros sur un an, vous verserez 100 euros chaque mois.

5 - Mettre en place des versem*nts automatiques

Dans la mesure du possible, mettez en place des investissem*nts automatiques depuis votre compte de courtage pour acheter l’actif choisi à chaque période sans intervention manuelle.

6 - Suivre et réajuster si besoin

Surveillez vos investissem*nts pour vérifier que tout se déroule comme prévu. Réajustez votre stratégie si vos objectifs financiers ou votre situation personnelle évoluent de manière significative.

Exemple de mise en œuvre de la méthode DCA

La méthode Dollar Cost Averaging peut être mise en place de manière très simple. Supposons que vous souhaitiez investir 1200 euros dans une action sur une période d’un an. Au lieu d’investir 1200 euros immédiatement, vous choisissez d’investir 100 euros par mois en suivant le programme suivant :

• En janvier : achat de 10 actions à 10 euros chacune ;
• En février : le prix d’une action baisse à 8,5 euros. Vous en achetez donc 12,5 ;
• En mars : le prix monte à 12 euros. Vous achetez donc 8 actions ;
• Etc.

En fin d’année, si vous calculez le nombre total d’actions achetées et le prix moyen payé par action, cela devrait avoisiner le prix moyen du marché pour cette période.

Conseils pour appliquer efficacement l’investissem*nt DCA

Si vous envisagez de recourir à l’investissem*nt DCA, ne laissez pas les fluctuations du marché vous influencer et tenez-vous à votre calendrier d’investissem*nt. Par ailleurs, pour éviter de payer le prix fort, tournez-vous vers des plateformes de courtage avec des frais de transaction faibles. Cela vous permettra de maximiser votre rendement. Pour finir, même en utilisant la méthode DCA, il peut être judicieux de diversifier votre investissem*nt pour réduire le risque global.

En conclusion, la méthode DCA est adaptée aux personnes souhaitant réduire l’impact de la volatilité de leurs investissem*nts et éviter les pièges du market timing. Elle convient aux investisseurs recherchant une approche simple et disciplinée, avec une tolérance modérée au risque. Dans ce cadre, il reste important de considérer les frais de transaction et de reconnaître que dans certains contextes de marché, d’autres stratégies peuvent être plus pertinentes. Des stratégies plus courantes sont envisageables comme l’investissem*nt en une seule fois (lump sum investing), le value averaging (ajustement du montant investi à chaque période en fonction de la performance de l’investissem*nt pour atteindre une valeur de portefeuille croissante), le rééquilibrage ou rebalancing (maintien d’un portefeuille diversifié avec des allocations cibles pour différents actifs).